Cổ tức quốc tế đã sẵn sàng thu lợi

Khi phần lớn thị trường vốn chủ sở hữu của Hoa kỳ dẫn đầu đà tăng thị trường chứng khoán toàn cầu trong 12 tháng qua, tôi bắt đầu hướng sự chú ý sang các khu vực khác để tìm kiếm cơ hội thu nhập và tăng trưởng.

Tôi không có ý coi nhẹ cơ hội thị trường vốn trong nước tiếp tục tăng, nhưng như một phần trong phương pháp có liên quan tới đầu tư thu nhập, thì thị trường vốn châu Âu và Châu Á có định giá hấp dẫn hơn một chút so với các đối tác Hoa Kỳ.  Ngoài ra, nó được định vị là sẽ có thể mang lại tổng lợi nhuận hấp dẫn hơn trong tương lai gần.

Rõ ràng mối lo lắng chủ yếu đối với các nhà đầu tư khi tìm kiếm các đầu tư tiềm năng bên ngoài Hoa Kỳ để tăng dòng tiền đó là  khả năng gặp rủi ro về tiền tệ hoặc sự bất ổn chính trị, mà tôi tin rằng sẽ vẫn tiếp tục ổn định trong 6 đến 12 tháng sắp tới. Các khu vực Châu Âu ít phát triển tiếp tục hồi phục bằng việc tiếp cận thị trường vốn và sự hồi phục kinh tế. Tỷ lệ GDP của Liên minh châu Âu trong Quý 3 vẫn có xu hướng tăng, đạt 0,2%, cho thấy thêm bằng chứng rằng suy thoái kinh tế kéo dài trong 2 năm sẽ có khả năng bị bỏ lại đằng sau. Đi sâu vào những con số, nền kinh tế theo định hướng xuất khẩu công nghiệp của Đức đã tiếp tục chiếm ưu thế một cách đương nhiên với nhu cầu tiêu dùng nội địa thậm chí tăng cao, trong khi Tây Ban Nha đã chính thức thông báo con số khả quan cho thấy nền kinh tế chính thức thoát khỏi quá khứ suy thoái.

Không có một chút nghi ngờ nào, tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp trên khắp châu Âu vẫn giữ mức trung bình khá cao là 12%, và những quốc gia nhỏ hơn chẳng hạn như Síp và cộng hòa Séc với con số GDP đang giảm đi. Đó là lý do tại sao tôi vẫn đang nhìn nhận thị trường Châu Âu là một khối chung, và tin rằng tiến trình sẽ được thực hiện khi mà niềm tin được tạo dựng, nhưng điều quan trọng là cần cân nhắc giữa mặt tích cực và tiêu cực. Bên cạnh đó, nếu tỷ lệ thất nghiệp đang có tiến bộ lớn, thì thị trường vốn sẽ tiến xa hơn rất nhiều theo chu kỳ tăng dần của mình.

Trong ví dụ này, các biện pháp chính sách tiền tệ của Mario Draghi, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang cho thấy một cam kết với những người chống đối rằng chính niềm tin có thể đưa những quốc gia đang rối ren đến sự thịnh vượng tài chính. Các nhà đầu tư nên so sánh cam kết này với các chính sách hỗ trợ tại đất nước chúng ta, và lưu ý rằng những thay đổi trong hành động của ngân hàng Trung ương, hoặc các chính sách thắt chặt đầy tính diều hâu, sẽ có khả năng tiến xa hơn nữa trong tương lai xa so với những gì mà phần lớn những nhà đầu tư đang coi nhẹ. Muốn hay không, ngân hàng Trung ương rất khôn ngoan đối với những chấn động có tính hệ thống, và hết sức hỗ trợ việc tái cấu trúc vốn và tái cơ cấu, do đó giúp cho các ngân hàng an toàn bằng bất cứ giá nào.

Hơn nữa, việc thị trường vốn Châu Á, cụ thể là thị trường vốn Trung Quốc, có thể  kinh doanh rất tốt tại cả 2 thị trường là Hoa Kỳ và Châu Âu  vẫn đang được theo dõi và tỷ lệ lãi suất vẫn ổn định. Mặc dù tôi cũng tin vào nền sản xuất đã quá lâu đời và sự phục hưng công nghiệp của nước Mỹ, nhưng Trung Quốc vẫn là sân chơi lớn nhất khi nói đến khía cạnh cung cấp hàng hoá cho người tiêu dùng.

Có rất nhiều cách thêm các cổ phiếu có tính rủi ro vào danh mục đầu tư với các lưu ý này, nhưng với các khách hàng trong Danh mục Đầu tư Thu nhập có tính chiến lược của chúng tôi, tôi đã chú ý tới chỉ số cổ tức quốc tế Quỹ ETF của Ishare IDV +0.82% và chỉ số cổ tức quốc tế Quỹ ETF của WisdomTree DOO +1.06%. Từ quan điểm mang tính kỹ thuật, cả hai chỉ số này đã tạm ngừng tăng trong vài tuần qua và hiện nay đang ở mức gần mức trung bình biến đổi tương ứng trong vòng 50 ngày. Hiện tại, các nhà đầu tư bảo thủ có thể xem xét việc mua một số lượng nhỏ các cổ phiếu có tính rủi ro, và thêm vào danh mục đầu tư nếu xuất hiện thêm sự không ổn định. Mặt khác, chỉ số trung bình trong 50 có thể hỗ trợ hết sức có ý nghĩa cho sự  phục hồi cổ phiếu bắt đầu vào tháng 7.

Hãy nhớ rằng cả hai quỹ này có các sự đầu tư lớn vào toàn bộ thị trường Úc, Pháp, và Vương Quốc Anh, nhưng đầu tư ít hơn vào các quốc gia Châu Âu đang mặc nợ, chẳng hạn như  Ý, Hy Lạp, và Tây Ban Nha. Một khía cạnh tích cực của 2  quỹ này là sự đầu tư nhỏ vào thị trường cổ phiếu của Nhật, đang sắp và dự kiến sẽ  bùng nổ cao hơn mức ổn định gần đây của 2 quỹ này. Yếu tố chính của việc hồi phục cố phiếu này là do các chính sách hỗ trợ đầy tích cực được thực hiện gần đây, tạo chuyển biến cho tiến độ khắc phục sự trì trệ mãn tính của nền kinh tế Nhật.

Về cơ bản, tôi thích đánh giá cổ phiếu dựa trên mức tăng trưởng định rõ cho danh mục đầu tư quốc tế trong các lĩnh vực như công nghiệp, chăm sóc sức khỏe, tiện ích, và các ngành hàng tiêu dùng chủ lực. Các nhà đầu tư không cảm thấy thoải mái với việc đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng ngoại thì có thể sử dụng chỉ số DOO, vì chỉ số này được xây dựng để loại trừ lĩnh vực ngân hàng.

Dù bạn có quyết định phương pháp đầu tư quốc tế như thế nào đi chăng nữa, thì hãy luôn nhớ rằng thị trường vốn kiểu như thế này có chỉ số beta cao và do đó dễ biến động so với chứng khoán Mỹ. Điều này là do có vô số biến, nhưng việc theo dõi biến động về tiền tệ mới là quan trọng để có được thành công liên tiếp. Nếu nền kinh tế toàn cầu có thể diễn ra như đã định trong vài năm tới, thì tôi hoàn toàn tin rằng thị trường cổ phiếu quốc tế có thể tiếp tục tiến xa hơn.

Đối với những người chỉ quan tâm đầu tư vào chứng khoán Mỹ, có thể xem xét việc đầu tư vào chỉ số Nasdaq (TDIV) +1.21% bởi vì các công ty tạo ra chỉ số này có mức rủi ro lớn xét về mặt lợi nhuận tại các nền kinh tế châu Âu và Châu Á.

Chỉ cần nhớ luôn nắm giữ một vài hình thức quản trị rủi ro trong tay để bảo vệ  danh mục đầu tư của bạn khỏi các cuộc suy thoái không lường trước. Tuy nhiên, giống như bất kỳ chiến lược hiệu quả nào, việc lập kế hoạch và thực hiện một cách kiên định sẽ luôn cho kết quả tốt nhất.

Đầu tư cho Quỹ hưu trí như thế nào?

Đầu tư cho quỹ hưu trí phức tạp hơn mở một tài khoản IRA hoặc tối đa hóa Quỹ hưu 401 (k) của bạn. Trong thực tế, theo một khảo sát của Charles Schwab với người 50 tuổi trở lên, gần như ba người được hỏi thì một người nói rằng họ thấy việc đầu tư cho quỹ hưu là một thách thức lớn hơn cả việc đối phó với chi phí hoặc tiết kiệm tiền. Và không có gì lạ khi lương hưu chủ yếu đã phải chịu thua cho cái gọi là quỹ góp hưu 401 (k), 403 (b) và 457 – việc này đã đặt gánh nặng đầu tư để có một thu nhập ổn định lên đôi vai bạn.

Để tiền vào đúng chỗ.

Luật thuế Hoa Kỳ cung cấp một số lợi thế cho các nhà đầu tư hưu trí.

·         Góp quỹ tối đa. Chính phủ đặt ra giới hạn đóng góp hàng năm cho các tài khoản hưu. Hãy cố gắng đóng tối đa:  tài khoản 401 (k) và các quỹ hưu khác tại nơi bạn làm việc có giới hạn góp quỹ hàng năm là $16.500 ($22.000 cho những người từ 50 tuổi trở lên). Tài khoản IRAs và Roth IRAs đều có giới hạn góp quỹ là $5.000 ($6.000 cho những người từ 50 tuổi trở lên).

·       Tiết kiệm nhiều hơn. Bất kỳ khoản tiết kiệm thêm nào cho quỹ hưu trí nên cho vào các khoản môi giới chịu thuế, chứng nhận tiền gửi hoặc tài khoản ngân hàng. Mục đích  là tiết kiệm ít nhất 20% thu nhập của bạn mỗi năm, và tiết kiệm nhiều hơn nữa nếu bạn kiếm ít hơn.

·         Quan tâm đến "định vị tài sản." Đối với những người có cả 2 tài khoản hưu trí phổ biến như 401 (k) s và IRAs, cũng như các tài khoản môi giới, có thể là một thách thức để định ra tài khoản nào để bỏ tiền vào đầu tư. Hai nghiên cứu gần đây kết luận rằng bạn nên đầu tư nhiều cổ phiếu hơn vào các tài khoản chịu thuế, trong khi đó các trái phiếu phải chịu thuế nên có nhiều trong các tài khoản hưu được ưu đãi thuế chẳng hạn như IRA.

·         Các nguồn lực bổ sung: hãy xác định bạn cần phải tiết kiệm tiền để đáp ứng mục tiêu hưu trí bằng công cụ SmartMoney Retirement Planner.

Tập trung vào phân bổ tài sản. Một nghiên cứu quan trọng cho thấy rằng 91% hiệu suất của danh mục đầu tư được xác định bởi việc phân bổ tài sản, chứ không phải các khoản đầu tư cá nhân hoặc thời điểm quyết định của thị trường.

·         Quy tắc tuổi. Một số cố vấn tài chính cho biết tỷ lệ đầu tư vào thị trường chứng khoán hoặc thị trường vốn tương đương 120 trừ đi số tuổi của bạn. Nếu bạn 55 tuổi, thì ít nhất 65% danh mục đầu tư của bạn dành cho chứng khoán, bất kể bạn đang dùng loại tài khoản nào để đầu tư cho quỹ hưu. 

·         Giải quyết các vấn đề về thu nhập. Phần còn lại của danh mục đầu tư nên dồn vào cái gọi là các khoản đầu tư có thu nhập cố định chẳng hạn như trái phiếu, quỹ trái phiếu hay chứng chỉ tiền gửi,  để tạo ra thu nhập lãi suất hàng năm.

·         Các nguồn lực bổ sung: kiểm tra xem việc phân bổ tài sản của bạn có phù hợp với mục tiêu của bạn trên hệ thống SmartMoney Asset Allocation System không.

Đầu tư đúng chỗ. Sự lựa chọn đầu tư sai lầm có thể tiêu tốn của bạn hàng chục ngàn đô la trong suốt cuộc đời.

Chi phí phát sinh. Chi phí đầu tư phát sinh dưới nhiều hình thức, bao gồm tỷ lệ chi phí cho quỹ tương hỗ, tiền hoa hồng cổ phiếu hoặc các giao dịch ETF, và phí thuê cố vấn. Chi phí không nên vượt quá 1% của tổng danh mục đầu tư.  
 

·         Đa dạng hóa. Về lượng cổ phiếu trong danh mục đầu tư, hãy xem xét chỉ số quỹ và quỹ tương hỗ và tiếp xúc với thị trường trong nước và quốc tế, cũng như các cổ phiếu có mức tăng lớn, vừa và nhỏ; cho phần tạo ra thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của bạn, cần xem xét các trái phiếu, trái phiếu quỹ, chứng chỉ tiền gửi hoặc các bất động sản  hoặc hàng hóa tiềm năng.

Hãy nhờ tư vấn. Một cố vấn tài chính có thể giúp bạn chọn những khoản đầu tư giá rẻ để giúp bạn đạt được mục tiêu hưu trí. Tuy nhiên, cần cẩn thận về cách trả thù lao cho cố vấn đó. 
 

·         Các nguồn lực bổ sung: chọn một loạt các khoản đầu tư cho đa dạng hóa tối ưu. Tìm một cố vấn tài chính thông qua trang NAPFA.org.

Những việc không nên làm. Suy nghĩ lý trí, không suy nghĩ theo tình cảm.

·       Không nên cố gắng kinh doanh chứng khoán theo chiến thuật canh chỉnh thời điểm. Một nghiên cứu của Morningstar cho thấy rằng những người cố gắng xác định đúng thời điểm thị trường sẽ đạt lợi nhuận thấp hơn đáng kể so với những người theo chiến thuật mua và giữ.

·         Không nên thay đổi quá nhiều. Không nên thay đổi đầu tư của bạn theo những ý tưởng nhất thời; thay vào đó, mỗi năm một lần, tự bạn hoặc nhờ một cố vấn xem lại danh mục đầu tư của bạn. Các nhà đầu tư cân đối lại danh mục đầu tư $100.000 một năm một lần sẽ thu được thêm khoảng $31,000 trong khoảng thời gian 20 năm so với những người không cân đối lại và thêm khoảng gần $20.000 so với những người điều chỉnh hàng tháng, theo một nghiên cứu của T Rowe Price.

Không nên nghĩ rằng bạn có thể bù lại thời gian đã mất. Nhiều người chậm trễ trong việc tối đa hóa các khoản góp vào Quỹ hưu, và nghĩ rằng sau này họ có thể đầu tư bù lại cho khoảng thời gian đã qua. Nhưng chuyện không dễ dàng như vậy.